Банковский депозит или страховой полис?

01.12.2006

Банковский депозит или страховой полис?

Непраздные вопросы: где хранить и как накапливать деньги, что лучше — банковский депозит или страховой полис? Где выше гарантии — в банке или в страховой организации? Попробуем найти ответы на эти вопросы. Если не найдем, то постараемся определить приоритеты каждый для себя.

Финансовый мотив: как не ошибиться

При принятии любого решения, связанного с финансами, необходимо определить мотивацию: в каких целях копить, каким по времени будет накопительный период. Стоит задача сохранения сбережений или нужно заставить деньги «работать»? Или в планы входит накопление на старость, жилье, образование детей? Если ожидается скорый результат и максимальный процент накопления, то страховой вариант не подходит. Программы долгосрочного страхования жизни рассчитаны на тех, кто предусматривает долгосрочное финансовое планирование. Финансовое обеспечение нередко необходимо для событий, которые можно предвидеть и планировать, например, отпуск, приобретение автомобиля, строительство дома. Однако с событиями, наступление которых непредсказуемо, — несчастный случай, пожар, болезнь, смерть, дело обстоит иначе. Их достаточное финансовое обеспечение затруднено и тем, что потребность в деньгах нельзя определить заранее, и тем, что необходимый капитал невозможно накопить за время, которым человек располагает.

На рынке уже существуют альтернативы банковским депозитам: вложение в ценные бумаги, недвижимость, долгосрочное страхование жизни. Принципиальным отличием страхового варианта накопления от банковского является та самая страховая, а точнее, «рисковая» составляющая, благодаря которой клиент может в течение накопительного периода находиться под страховой защитой по рискам «утрата трудоспособности, инвалидность» и «смерть». При этом вложенные средства защищены уже после внесения первого взноса. В случае смерти застрахованного выплата будет произведена лицам, имеющим на это право. И именно эта опция делает накопительное страхование столь привлекательным.

Наша банковская система достаточно развита и имеет высокий уровень доверия населения. Банки сегодня осуществляют многие операции. Их основная функция — прием взносов на депозиты, выдача кредитов. Банковский счет служит задаче сбора суммы, которую можно получить в случае необходимости. Процент по вкладам относительно ниже доходов по другим формам вложения и, как правило, едва покрывает прирост цен. Поэтому накопительный счет нецелесообразен для долгосрочных форм финансового обеспечения. Банки принимают депозиты на сроки от 3 до 60 месяцев при доходности в национальной валюте 5,5—12 процентов и в иностранной валюте 3,5—7 процентов годовых. Вклад на депозит можно снять только по истечении срока депозита, но в некоторых случаях предусмотрена возможность снятия накоплений до истечения срока, что оговаривается в договоре. Однако тогда ставка вознаграждения будет ниже, чем при открытии депозита на определенный срок. Ставка вознаграждения по банковским кредитам составляет в среднем 25 процентов годовых.

При вложениях в ценные бумаги можно выбирать различные формы. Ценные бумаги с фиксированным процентом (рентные бумаги) приносят равномерный доход в форме процента и имеют хорошие гарантии. Ценные бумаги, приносящие дивиденды (акции), связаны с риском спекуляции. Акционер является одним из собственников АО. Он может получить не только прибыль — дивиденды от роста курса акций, но и убытки. Инвестиционные сертификаты дают возможность участвовать в капитале нескольких предприятий. При этом большое значение имеет рациональная диверсификация вложений. Как и в случае с бумагами, приносящими дивиденды, здесь возможны и прибыль, и убытки. Но конечный результат в большей степени зависит от общей рыночной конъюнктуры и в меньшей степени — от благосостояния отдельного предприятия.

Владение недвижимостью может приносить доход (арендная плата) или дает возможность получить жилье без арендной платы. Однако этим финансовым выгодам противостоят затраты, связанные с содержанием недвижимости. Кроме того, этими доходами можно располагать только в случае, если жилье свободно от долгов и по нему нет обязательств.

На непредвиденный случай

У этих капиталовложений есть одна общая особенность: инвестор или его наследники могут распоряжаться только накопленным капиталом. Но в этих случаях тот, кто хотел бы видеть своих близких обеспеченными на случай собственной смерти или потери трудоспособности, не сможет достичь цели. Говоря об альтернативах, хотелось бы назвать в первую очередь страховые продукты. В частности, по страхованию жизни. При заключении договора со страховой организацией в течение определенного времени страхователь перечисляет фиксированные взносы, а страховщик инвестирует их в различные инструменты. Гарантированный уровень дохода прописан в договоре и обычно составляет около пяти процентов годовых в валюте. Однако если организации удается обеспечить доходность от инвестиций больше, чем планировалось изначально, то и доход страхователя увеличивается, и сумма реальных накоплений может оказаться выше гарантированной полисом. Но никогда не ниже закрепленной в договоре. Мотивы, которые могут подтолкнуть клиента к заключению договора, различны: финансовая защита семьи в случае преждевременной смерти застрахованного лица; улучшение собственного финансового обеспечения в старости; надежное и рентабельное вложение денег; обеспечение образования детей, потребности в уходе, профессиональной нетрудоспособности и ряд других случаев. Все накопительные страховые программы рассчитываются индивидуально в зависимости от пола, возраста, состояния здоровья и финансовых возможностей страхователя.

Знать бы прикуп...

При рисковом страховании люди, как правило, страхуют себя на случай смерти, то есть это пожизненная программа. Как правило, такой договор заключается в пользу ребенка. Инвестиционная программа: деньги вносятся под гарантированный годовой процент. Любой из вариантов страхования предполагает долгосрочное инвестирование. Можно застраховаться на 5, 15, 30 лет, да хоть пожизненно. Оплата по любой страховой накопительной программе может производиться ежеквартально, ежегодно, а в некоторых компаниях — ежемесячно.

При анализе страховых накопительных программ возникает вопрос: что делать, если материальная ситуация изменилась и невозможно выплачивать эту сумму? Или, наоборот, есть возможность платить больше? Тогда возможен пересчет страховых выплат. Так же как и расторжение договора с возвратом выкупной суммы. При этом полагаются проценты по гарантированной доходности, но вычеты за администрирование могут оказаться выше. Особенно невыгодно расторжение договора в первые годы его действия, но по мере приближения окончания страхового договора выкупная сумма растет.

В отличие от банковского вклада страхователь сам выбирает, как ему получить накопленную сумму. Страховая организация, занимающаяся долгосрочным накопительным страхованием жизни, предлагает множество видов программ. Страхователь на свое усмотрение может определить, как отчислять взносы: ежемесячно, ежеквартально, единовременно. На основании пожеланий рассчитается размер страховой премии — платежей, которые необходимо будет исправно уплачивать в течение определенного вами срока. Сумма взносов зависит от пола страхователя и возраста. Важную роль играет состояние здоровья. Поэтому при заключении договора необходимо пройти полное медицинское обследование, причем за свой счет и в медучреждении, назначенном страховщиком.

Одно из основных преимуществ накопительного страхования: одновременно с определенными инвестиционными возможностями полис гарантирует и страховую защиту. Помимо страхования жизни в договор можно включить дополнительную защиту от других рисков, например, от риска потери трудоспособности. И если в течение срока действия договора страхователь по каким-либо причинам становится нетрудоспособным и больше не в состоянии уплачивать взносы, то компания берет на себя обязанность по уплате страховой премии. Действие договора не прекращается, и страхователь по завершении срока страхования получает капитал, который он желал накопить. Такое условие представляется особенно актуальным в том случае, если в семье только один кормилец. Однако включение дополнительных услуг в договор увеличит стоимость полиса.

Страховая организация может также выдавать займы по накопительному страхованию жизни. Займы выдаются на любые цели, и ставка вознаграждения составляет наибольшую из следующих величин: инфляции или гарантированного инвестиционного дохода плюс два процента. Сейчас ставка вознаграждения — около девяти процентов годовых, что ниже предлагаемых банками. Она будет еще ниже, так как государством разработаны программы по снижению инфляции.

В числе недостатков долгосрочного страхования жизни называют низкий уровень доходности. Это действительно так. В сравнении с банковскими депозитами (шесть-десять процентов годовых по вкладам в валюте) инвестиционный доход по страховым полисам предлагает всего около пяти процентов. Ставки низки, прежде всего, потому, что страхование жизни — это длинный финансовый продукт. Оценивать доходность инвестиций на долгий срок сложно. Кроме того, страховые компании, установив процентную ставку по договору, не имеют права менять ее по своему усмотрению.

В этом году законодательством были введены новые продукты, касающиеся накопительного страхования, позволяющие страхователям участвовать в инвестиционном доходе страховщика, то есть по итогам финансового года страховая компания, определяя годовой доход, распределяет часть прибыли между страхователями в виде бонусов. Кроме того, страхователь сам участвует в инвестиционной деятельности компании, самостоятельно определяя, в какие инструменты вкладывать сбережения. Заработанный инвестиционный доход полностью начисляется на счет клиента. Однако в этом случае он отвечает и за свой риск.

Диляра КАРАКУЛОВА,

директор департамента надзора за субъектами страхового рынка и другими финансовыми организациями АФН