|
|
|
Источник: Прочие
07.07.2007 Внешний долг сравнялся с ВВП
К началу сезона отпусков банковский сектор выглядит на редкость активным, а вопросов к чиновникам появляется все больше
Тулеген АСКАРОВ, 06.07.2007
Начнем мы обзор, естественно, с «АТФБанка», владельцы которого решили на днях продать его итальянской UniCredit Group. В ответ на информацию об этой сделке агентство Fitch Ratings подтвердило ряд рейтингов итальянского банка UniCredito Italiano SpA (UCI), возглавляющего эту группу, и поместило рейтинги «АТФБанка» в список Rating Watch (то есть на пересмотр) «позитивный». Вполне возможно, что после завершения сделки долгосрочный рейтинг дефолта эмитента АТФБ будет повышен до странового потолка Казахстана «BBB+». Кстати, информация агентства содержала список владений UCI, второго крупнейшего банка Италии по величине совокупных активов в стране. После покупки четвертого по размеру итальянского банка Capitalia в империю UCI войдут более 7500 филиалов в Европе и в СНГ! В число европейских «дочек» итальянского банка, помимо австрийского Bank Austria Creditanstalt, через который и был приобретен «АТФБанк», входят также немецкий HVB, польские Bank Pekao и Bank BPH, хорватский Zagrebacka Banka, румынский UniCredit Tiriac, российский Международный московский банк, турецкий Yapi ve Kredi Bankasi, болгарский Unicredit Bulbank, словацкий UniBanka и др.
Ждем откровений
Аналогичный шаг в отношении «АТФБанка» предприняло и агентство Standard&Poor’s, поместившее его долгосрочный кредитный рейтинг контрагента на уровне «В+» в список CreditWatch (рейтинг на пересмотре) с позитивным прогнозом. При этом аналитики агентства предполагают, что этот рейтинг «АТФБанка» может подняться на 1-3 ступени с нынешнего уровня «в зависимости от уровня поддержки и приверженности UniCredito делу его развития». Среди негативных факторов ими же отмечаются быстрый рост кредитного портфеля АТФБ на фоне «высоких рисков операционной среды, повышенной концентрации его ресурсной базы и кредитного портфеля, низкие прибыльность и уровень капитализации». Тем временем стало известно, что акционеры «АТФБанка» соберутся на свое внеочередное общее собрание 26 июля, однако каких-либо кадровых вопросов в связи с продажей этого банка, судя по повестке дня, пока обсуждать не собираются. Им предстоит утвердить новые редакции устава банка, кодекса корпоративного управления банка и положения о его совете директоров. На десерт – любопытная информация от АФН по поводу ключевого владельца «АТФБанка» Булата УТЕМУРАТОВА, которая появилась на сайте регулятора (цитируем дословно): «В информации, размещенной в рубрике «Приобретение» газеты «Бизнес и Власть» №24(091) от 22 июня 2007 года, касательно приобретения г-ном Утемуратовым статуса крупного участника АО «НПФ «ГНПФ» слова: «Государственный накопительный пенсионный фонд (ГНПФ)» следует считать словами АО «ОНПФ «Отан». Постановлением Правления Агентства от 30 апреля 2007 года №101 Утемуратову Б.Ж. было выдано согласие на приобретение статуса крупного участника в АО «ОНПФ «Отан». Такое внимание регулятора к публикациям в СМИ, конечно, радует. Однако, с нашей точки зрения, было бы гораздо логичнее, если бы руководство АФН провело пресс-конференцию по поводу этой исторической сделки для нашего банковского сектора и расставило бы все точки над «i», включая и информацию о «конечных» владельцах «АТФБанка» и его дочерних структур. Вполне логичным было бы и со стороны партии «Нур Отан» потребовать публичного отчета о связях с банковским и другим бизнесом от своих видных функционеров, включая Даригу НАЗАРБАЕВУ, Александра ПАВЛОВА и Сергея ТЕРЕЩЕНКО, с тем чтобы улучшить имидж партии на предстоящих выборах в глазах избирателей, шокированных известными событиями в «Нурбанке». Ну а венцом всей этой кампании за прозрачность связей политики и большого бизнеса могли бы стать публичные пояснения владельцев финансово-промышленных групп, контролируемых семейными кланами руководителя президентской администрации Адильбека ДЖАКСЫБЕКОВА и среднего зятя президента страны Тимура КУЛИБАЕВА. Правда, последний формально чиновником и политиком не является, но все же занимает ключевую позицию в секторе государственного предпринимательства.
Учимся считать
Другой сферой, где давно напрашиваются разъяснения со стороны АФН, является финотчетность банков и тот разнобой в ее показателях, на который журналисты обратили внимание в связи с дебатами между «Казкоммерцбанком» и «Банком ТуранАлем» на тему лидерства в нашем банковском секторе и в СНГ. При этом выяснилось, что данные, которые публикует АФН, зачастую значительно отличаются от сведений, публикуемых самими банками. Увы, сам регулятор пока не нашел времени для того, чтобы объяснить журналистам суть этой проблемы, поэтому акулам пера пришлось обращаться за консультациями к банкирам. Как пояснили нашей газете в «Казкоммерцбанке», где прошла встреча журналистов ряда деловых изданий с его главным бухгалтером Гульнарой ШОИНБЕКОВОЙ и директором департамента финансовых институтов СНГ Любовью АЛТУХОВОЙ, основной причиной расхождения показателей данных финотчетности являются различия в методике начисления провизий по казахстанским и международным стандартам финансовой отчетности. Разный размер провизий, ложащихся на расходы банка, влечет за собой и разные показатели его прибыли, активов и капитала по этим стандартам. Что касается чисто арифметического сложения показателей банков, входящих в одну группу или конгломерат, то такой подход считается некорректным, ибо в таких случаях следует обращаться к консолидированной финотчетности, составляемой на ежеквартальной основе. А данные, публикуемые АФН, куда поступает оперативная отчетность из банков, представляются банками на основе казахстанских СФО, что и приводит к расхождению этих сведений с показателями отчетности, составляемой по международным СФО. На практике это выглядит следующим образом. Показатель активов «Казкоммерцбанка» в 2,555 трлн тенге, который сообщался по состоянию на 1 апреля, оценен по международным СФО. А размер его же активов в 2,336 трлн тенге, который сообщало АФН на эту же дату, представляет собой оценку по казахстанским СФО. Аналогичная ситуация и с чистой прибылью – по казахстанским стандартам она и в самом деле составляла у «Казкоммерцбанка» 7,1 млрд тенге на начало апреля против 12,5 млрд тенге по международным СФО. В конечном итоге из всех выкладок регулятора следует, что пока корона крупнейшего банка страны по активам и капиталу остается все же у «Казкоммерцбанка». Это же подтверждают и данные регулятора по состоянию на 1 мая. Его активы на эту дату достигли 2 трлн 263,3 млрд тенге при 2 трлн 144,8 млрд тенге у БТА и 1 трлн 113 млрд – у «Альянс Банка». Собственный капитал «Казкоммерцбанка» составил 221,8 млрд тенге, БТА – 217,2 млрд тенге, третьим шел «Альянс Банк» с 131,6 млрд тенге. Прочны позиции лидера и по вкладам физических лиц – 244 млрд тенге против 237,7 млрд тенге у БТА и 234,8 млрд тенге в «Народном банке Казахстана». Добавим также, что «Казкоммерцбанк» на начало мая располагал и наибольшим объемом депозитов юридических лиц – 1 трлн 331,1 млрд тенге против 1 трлн 32,5 млрд тенге у БТА. Примечательно, что по этому показателю два крупнейших банка безраздельно господствуют в банковском секторе, ибо у их ближайших преследователей – «Альянс Банка» и «Народного банка Казахстана» – вклады юридических лиц составляют соответственно 405,6 и 392,4 млрд тенге. А вот по размеру полученной чистой прибыли лидировал на 1 мая БТА (18,7 млрд тенге), за которым следовали «Народный банк Казахстана» (12,4 млрд) и «Альянс Банк» (11,9 млрд). «Казкоммерцбанк» же по этому показателю довольствовался лишь 4-м местом с 7,4 млрд тенге. Подчеркнем еще раз – речь в данном случае идет лишь о данных АФН, которые опираются на отчетность по казахстанским СФО. Впрочем, как выяснилось на встрече в «Казкоммерцбанке», сам по себе вопрос лидерства по тем или иным показателям банкиры не считают настолько принципиальным, чтобы быть первыми повсюду любой ценой. У каждого банка здесь своя стратегия и подходы: например, руководство «Народного банка Казахстана» в лице Григория МАРЧЕНКО уже не раз доказывало журналистам и конкурентам, что показатели эффективности деятельности банка гораздо важнее его абсолютных размеров. В завершение – еще одна тема на злобу дня для комментариев со стороны руководства АФН и Нацбанка. Как выясняется из подсчетов аналитиков последнего, валовой внешний долг нашей страны на конец первого квартала текущего года достиг $81,6 млрд и вырос почти в 1,7 раза по сравнению с аналогичным показателем год назад. Фактически валовой внешний долг уже сравнялся с размером ВВП страны, ибо составлял 95,7% от последнего. На душу населения Казахстана приходится внешнего долга в среднем по $5288, а за вычетом межфирменной задолженности – $3572! Для сравнения: год назад эти показатели составляли соответственно $3168 и $1787. В таком случае у журналистов и читателей просто не может не возникнуть вполне естественный вопрос к чиновникам – а в чем же в таком случае проявляется эффективность известных ограничительных мер АФН и Нацбанка в отношении внешних заимствований банков? И почему ограничивают только банки, тогда как нацкомпании и «дочки» иностранных инвесторов продолжают занимать деньги без какого-либо вмешательства со стороны государства? А вот еще один вопрос к чиновникам, на этот раз уже по платежному балансу, в статье «Ошибки и пропуски» которого на конец первого квартала текущего года значился результат минус $1 млрд 143,38 млн против плюс $266,27 млн год назад. Означает ли это усиление оттока капиталов из Казахстана и возможное ухудшение инвестиционного климата в нашей стране? Тем более что размер прямых инвестиций за год не увеличился, а снизился – с $1 млрд 853,27 млн на конец первого квартала прошлого года до $1 млрд 803,21 млн.
У лидеров дел невпроворот
Не удивительно, что на фоне такой статистики ведущие банки страны активно укрепляли свои позиции за рубежом. В потоке новостей здесь в последнее время лидировал «Банк ТуранАлем». В Токио его глава Мухтар АБЛЯЗОВ и президент корпорации ORIX ешихико МИЯУЧИ подписали меморандум о взаимном сотрудничестве, предусматривающий как поддержку в развитии бизнеса группы БТА в Японии, так и ORIX в Казахстане, а также возможность реализации совместных проектов на территории стран СНГ. Пока участие японской корпорации в капитале компании «БТА Орикс Лизинг» остается единственным случаем участия японской стороны в бизнесе казахстанских компаний. А на просторах СНГ БТА приступил к реорганизации работы своих представительств, что выглядит вполне логичным на фоне приобретений им дочерних банков в ближнем зарубежье. В результате российскому представительству БТА теперь предстоит сконцентрироваться на привлечении клиентов для реализации банком проектов инвестиционного финансирования, тогда как его функции по продвижению торгового финансирования в России теперь возлагаются на соответствующее управление головного банка. Аналогичные изменения произойдут и в работе представительства БТА в Украине. А его представительства в Беларуси, Таджикистане и Кыргызстане и вовсе закрываются, поскольку их функции передаются банкам – стратегическим партнерам БТА в этих странах. И, наконец, БТА по итогам тендера выбрал консультантом для выстраивания системы управления рисками компанию Risk Advisory Services of ABN AMRO Bank N.P. Казахстанская сторона намерена привести свою систему управления рисками к лучшей мировой практике, что должно повлечь совершенствование состояния внутреннего контроля в банке, улучшение общей корпоративной культуры, повышение имиджа и рейтингов БТА на международных рынках. На российском направлении отметился и «Казкоммерцбанк», сообщивший о своем намерении увеличить планируемую к приобретению долю участия в уставном капитале «Москоммерцбанка» с 52,11% до 57,01%. А «Народный банк Казахстана» сообщил о получении им награды «Лучший розничный банк в Центральной Азии» от журнала The Asian Banker в номинации «Лучшее предоставление розничных финансовых услуг» в странах Азиатско-Тихоокеанского региона. Награду вручали в Шанхае. Из информации «Народного» по этому поводу выяснилось, что его стратегия на розничном рынке вовсе не смотрится консервативной. В прошлом году банк увеличил свой портфель потребительских кредитов на 67%, а ипотечных – на 40%. А его розничный кредитный портфель, составляющий 31% от общего кредитного портфеля банка, увеличился на 51%, до 197,2 млрд тенге. Готовящийся к IPO «Альянс Банк» также был активен на российском направлении. Его «дочка» в соседней стране – коИНТЕРФАКС-КАЗАХСТАН – Ускорение экономического роста стран Центральной Азии и Восточной Европы напрямую зависит от темпов реформирования систем госрасходов и налогообложения, считают во Всемирном банке. мпания «Альянс Финанс» – разместила дебютный выпуск облигаций на 3 млрд рублей со сроком обращения 5 лет. Кроме того, в Казахстане АО «Финансовая корпорация «Сеймар Альянс», являющаяся материнским холдингом «Альянс Банка», приступила к размещению 224869 своих простых акций по цене размещения 27,55 тысяч тенге за штуку, что позволит увеличить ее капитал на 6,2 млрд тенге. В завершение сводки международных новостей отметим решение рейтингового агентства Moody’s Investors Service снизить долговые рейтинги группе казахстанских банков, включая «Казкоммерцбанк», «Банк ТуранАлем» и «Темiрбанк» в результате пересмотра своей методологии. Вслед за понижением рейтингов «Казкоммерцбанка» агентство Moody’s понизило и рейтинг его облигаций с плавающей ставкой (FRN), которые были выпущены компанией Kazkommerts DPR в рамках программы секьюритизации входящих платежей.
Оживление во «втором эшелоне»
Перейдем теперь к новостям от менее крупных банков, составляющих так называемый «второй эшелон» нашего банковского сектора, где также происходят активные перемены. «Нефтебанк», в котором в последнее время идут перестановки в топ-менеджменте, на днях известил биржу о решении совета директоров назначить и.о. председателя правления Дину АБДЫКАЛЫКОВУ, ранее занимавшую руководящие должности в «Банке ТуранАлем». А ведь совсем недавно на этот пост был утвержден Ерлен ЖАНГЕЛЬДИН, бывший зампред Нацбанка и глава Национального процессингового центра. Но это еще не все – теперь «Нефтебанк» готовится к смене своего названия. Это следует из информации о проведении внеочередного общего собрания его акционеров по инициативе совета директоров банка, намеченного на 1 августа. В повестке дня этого мероприятия всего два вопроса – об изменении наименования банка и утверждении его устава в новой редакции. Столичная компания «Астана-Финанс», которой исполняется в этом году 10 лет, объявила о своем намерении открыть собственный банк в Казахстане. В принципе, такой шаг с ее стороны давно назрел, поскольку компании давно следовало определиться с ее статусом в финансовом секторе. Напомним, что об этом в свое время заявлял Григорий Марченко, призывавший «Астану-Финанс» четко обозначить, «мальчик» она или «девочка». Так что превращение компании в финансовый холдинг было бы вполне логичным шагом. Но на данный момент репутации «Астаны-Финанс», точнее ее «дочки» – «Лизинговой компании «Астана-Финанс», всерьез угрожает скандал вокруг китайских железнодорожных вагонов, которые с недавних пор эксплуатируются в нашей стране вопреки запрету Минздрава. Судя по опубликованному в прессе PR-материалу под символическим заголовком «Почетное звание Первопроходца», здесь напрочь отрицают обвинения в свой адрес и считают сделку по поставке в Казахстан 152 вагонов из КНР событием исторического значения. Напомним также читателям, что недавно «Астана-Финанс» приобрела дочерний банк в Башкортостане и сообщила о намерении привлечь синдицированный заем на $50 млн. сроком на один год. Из других новостей от банков этой группы выделим решение «Банка ЦентрКредит» вступить в состав учредителей брокерско-дилерской компании «Инвестментс Компани «ЦентрИнвест» с 19-процентной долей участия в ее уставном капитале. «Темiрбанк» уведомил биржу о том, что в состав его правления был избран Айдос МУКАТАЕВ. А из Караганды сообщают, что уголовные дела в отношении бывшего президента ликвидированного «Валют-Транзит Банка» и еще шести его бывших топ-менеджеров переданы в районный суд Караганды.
Доступ к документам и консультации
от ведущих специалистов |