|
|
|
Источник: Делового еженедельника «Бизнес&Власть» (www.and.kz)
30.06.2008 Период размножения
Количество кредитов, выдаваемых коммерческими банками, начало расти после 7 месяцев непрерывного сокращения. В марте 2008 года на кредитном рынке появились первые признаки улучшения ситуации после 7 месяцев непрерывного спада. Вместе с тем негативные факторы, влияющие на состояние отечественной банковской системы, сохраняются. Это сокращение темпов роста мировой экономики, ограничение возможностей внешнего фондирования, снижение уровня платежеспособности заемщиков на внутреннем рынке, обесценение залогов, падение спроса на объекты залога и др. Официальные данные говорят о том, что банки пока довольно успешно справляются с трудностями. Во всяком случае, первый квартал 2008 года почти все они закончили с прибылью, и до сих пор ни один из банков не допустил дефолта по внешним займам. Однако, на наш взгляд, на фоне общей экономической ситуации весеннее оживление кредитного рынка может остаться всего лишь краткосрочным трендом. За последние два года в развитии кредитного рынка были две крайние точки. Это июль 2007 года - точка наивысшего подъема. И февраль 2008 года - точка максимального спада.
«Черный» февраль
По данным Национального банка, в течение этих семи месяцев (с июля 2007 года по февраль 2008 года) ежемесячный объем кредитов1 , выдаваемых банками второго уровня, сократился более чем в три раза (с 1,1 трлн. тенге до 340 млрд. тенге в месяц). Общая сумма займов2 , работающих в экономике, перестала расти, застыв на отметке 7,2 трлн. тенге (до этого она росла на 200-500 млрд. тенге в месяц). А просроченная задолженность3 по кредитам, наоборот, - в три с лишним раза выросла (с 49 млрд. тенге до 153 млрд. тенге на конец периода).
Весна дала повод для осторожного оптимизма
Весной ситуация наконец-то стала меняться к лучшему. Общая сумма кредитов, работающих в экономике, не претерпела значительных изменений. Зато месячный «паек» увеличился - в марте банки выдали заемщикам 506 млрд. тенге, в апреле - 668 млрд. тенге, в мае - 428 млрд. тенге. Но несмотря на рост этот показатель (сумма кредитов, выданных за месяц) пока остается на уровне 2005-2006 гг. Сумма просрочки, напротив, стала сокращаться. Если по итогам февраля она составила 153 млрд. тенге, то на конец марта - уже 141 млрд. тенге, а на конец апреля - 138 млрд. тенге.
АФН и Нацбанк: мнения разделились
АФН и Нацбанк пользуются разными методиками учета кредитов и просроченной задолженности. Поэтому и статданные, публикуемые этими двумя ведомствами, разнятся. Например, во время круглого стола «Банковский сектор Казахстана: «Стагнация или развитие?», который состоялся 18 июня в Алматы, глава АФН Елена Бахмутова привела информацию, которая идет вразрез со статистикой Нацбанка. По ее сведениям, пока невозможно сказать, что ухудшение качества портфеля касается в большей степени розницы или, наоборот, заемщиков - юридических лиц. При этом, отметила она, в корпоративном секторе в наибольшей степени ухудшается качество кредитов промышленным предприятия, затем следуют строительство и заемщики, занимающиеся индивидуальной трудовой деятельностью. Председатель АФН также сообщила, что количество кредитов с различной временной просрочкой платежей составляет 9% от общего числа выданных займов. А в денежном выражении такие кредиты занимают 2,3% в кредитном портфеле банков, тогда как в начале года -1,3% (см. таблицу 1).
Таблица 1 Кому сколько не возвращают
Источник: BRCA по данным АФН
Кто не возвращает кредиты?
В конце прошлого года в общей массе задержанных платежей превалировала просроченная задолженность по краткосрочным кредитам. С начала 2008 года - по долгосрочным (краткосрочные уже либо списали, либо погасили с опозданием). 72% просрочки на конец марта приходилось на корпоративных клиентов банков, 28% - на физических лиц. В корпоративном секторе три главных «штрафника» по кредитам - это торговля (на ее долю приходится 34,7 млрд. тенге задержанных платежей), строительство - (33 млрд. тенге), и промышленность (14,4 млрд. тенге). Но надо отметить, что доли этих трех отраслей в просроченной задолженности ниже, чем в кредитах. Особенно хорошо (если верить статистике) смотрится промышленность - в кредитах она занимает 10%, а в просрочке - всего 3%. В региональном разрезе по объему как кредитов, так и просроченной задолженности лидируют южная и северная столицы. В Алматы крутится 64% всех займов, выданных в республике, в Астане - 7%. В просроченной задолженности эти города занимают соответственно 67% и 7%. Что касается целевого назначения кредитов, то больше всего денег банки выдают на приобретение оборотных средств (25,2% всего кредитного портфеля). Далее по убыванию следуют: потребительские кредиты (17%); новое строительство и реконструкция (12,8%); приобретение основных фондов (11,5%); строительство и покупка жилья гражданами (11,2%). В просроченной задолженности очередность такая же. Таким образом, в Казахстане ипотека (с которой начался кризис в США) занимает и в кредитах, и в просрочке далеко не главное место. Более того, если в ссудном портфеле банков на ипотеку приходится 11%, то в просроченной задолженности всего 2,5%. В строительстве ситуация с возвратом кредитов также выглядит лучше, чем в среднем по экономике. По статистике, этот сектор забирает на себя 11% всех кредитов, а в просроченной задолженности он занимает только 8,7%. Однако здесь необходимо учитывать, что невозвраты со стороны строителей могут относиться и к кредитам на приобретение оборотных средств или основных фондов. Приобретение основных средств - это вообще самая неблагополучная и статистически непрозрачная статья кредитования. Если ее доля в ссудном портфеле составляет всего 25%, то в просроченной задолженности - почти 40%. При этом нет статистики по этой статье в отраслевом разрезе.
Залоги дешевеют
Не все банки указывают в годовых отчетах структуру своей залоговой базы. В тех банках, которые раскрывают эту информацию, около половины залогов - недвижимость (см. таблицу 2). При этом только за один месяц - с 26 мая по 23 июня 2008 года - средняя стоимость 1 кв. м в Алматы, по данным агентства «Абсолют», снизилась с $2204 до $2060.
Таблица 2 Половина банковских залогов - это недвижимость
Источник: BRCA по данным годовых отчетов банков, размещенных на KASE
Материалы подготовлены информационно-аналитической службой BRCA 27.06.08
Доступ к документам и консультации
от ведущих специалистов |