Анвар САЙДЕНОВ. Все заинтересованы в работающем банке

07.05.2009

Анвар САЙДЕНОВ. Все заинтересованы в работающем банке

Как мы уже сообщали, БТА объявил о приостановке с 20 апреля всех платежей по основным внешним обязательствам. Новость ожидаемая, которая, тем не менее, вызвала оживленные комментарии и прогнозируемую реакцию рынка. Так, международное рейтинговое агентство Fitch Ratings понизило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента БТА Банка с уровня «CC» до «RD» (ограниченный дефолт) и исключило рейтинги из списка Rating Watch «Негативный». Аналогичные рейтинговые действия были применены и к дочерним структурам банка. Долгосрочный рейтинг дефолта эмитента Темірбанка был понижен до «C», долгосрочный РДЭ БТА Банка (Беларусь) «CCC» помещен в список Rating Watch «Негативный». Standard & Poor’s также понизило долгосрочный и краткосрочный кредитные рейтинги контрагента «БТА Банк» с «СС/С» до «D» (дефолт). Что означает приостановка внешних платежей для самого банка и его казахстанских клиентов, каковы могут быть последствия такого решения? Об этом — в комментарии, который дал нашей газете председатель правления БТА Банка Анвар САЙДЕНОВ.

— Хочу еще раз уточнить: банк приостанавливает платежи только по основному долгу: по еврооблигациям, синдицированным и двусторонним займам. При этом мы продолжаем обслуживание процентных платежей по этим обязательствам. Наше решение было вызвано тем, что БТА Банку предъявлены два требования кредиторов о досрочном погашении. Юридическое основание для этого было: смена контроля и снижение рейтингов. Общая предъявленная двумя кредиторами сумма досрочных погашений составила 550 миллионов долларов США. Один из кредиторов, предъявивших это требование, разрешил себя назвать: банк Morgan Stanley. Срок погашения этого заимствования приходился на… 2017 год. В требовании, которое было предъявлено 14 апреля, назывался срок погашения — 20 апреля 2009 года. И именно этот платеж мы отказались гасить, приостановив выполнение своих внешних обязательств.

Акционеры и правление считают, что в случае исполнения этих требований создается прецедент неравного отношения к кредиторам. То есть нарушаются принципы равенства обязательств, и возникает риск того, что все внешние обязательства будут предъявлены к досрочному погашению. Предъявленная же досрочно в таком случае к погашению сумма всех внешних обязательств банка превысит 13 миллиардов долларов. Это невыполнимо. Поэтому перед нами возникла дилемма: либо осуществлять досрочное погашение, что не имело какой-то логики и экономической целесообразности, либо прекратить все внешние платежи и начинать диалог с кредиторами. В первом случае требование о досрочном погашении «встает в очередь», юридически становится плановым, а сам график выплат становится другим, и его невозможно выполнять.

Мы выбрали второй вариант — заморозили выплату основного долга. Однако решение о приостановке платежей не связано с тем, что у БТА нет средств для осуществления платежей. Шаг связан только с нашей принципиальной позицией: либо все выплаты — строго по графику, либо приостановить их и начать переговоры с кредиторами. Отмечу также, что с точки зрения ликвидности ситуация в банке стабильная. Работа идет в обычном режиме. Обязательства, платежи, переводы наших клиентов, которые они нам поручают, выполняются. Интересам вкладчиков, клиентов ничего не угрожает. Банк продолжает работать по государственной программе поддержки экономики. И по состоянию на 29 апреля БТА полностью освоил третий транш в рамках программы поддержки малого бизнеса. Мы выдали МСБ денег даже больше (на 1,76 миллиарда тенге), чем было выделено в рамках этого транша. Нарастают темпы и по программе рефинансирования ипотечных займов. На конец апреля было освоено свыше девяти миллиардов тенге из выделенных 40 миллиардов тенге. К концу мая мы планируем освоить три четверти выделенных средств. В начале марта у нас наблюдался приток депозитов физических лиц. Теперь притоки и оттоки находятся примерно на одном уровне. Примечательно, что на принятое решение физические лица практически не отреагировали, больше вопросов было у юридических лиц. Причем клиенты реагируют в основном на умышленный сброс необъективной, непроверенной и откровенно негативной информации.

Однако началась игра со словами «дефолт» и «банкротство», которые, вопреки обывательскому представлению, — разные понятия. Напомню, дефолт — это неисполнение требований по платежу, банкротство — полная несостоятельность должника. БТА Банк — платежеспособный, ликвидный. И значит, не имеет оснований называться банкротом. Это понимание есть у зарубежных инвесторов и кредиторов. В этом мы убедились во время недавнего конференц-колла, в котором приняли участие более 600 представителей финансовых институтов мира. Мы сказали им, что «да, мы в дефолте»: по кредитам свыше десяти миллионов не осуществлен платеж по досрочному требованию. И это признание-заявление позволяет кредиторам начать процедуру по защите кредитных контрактов — CDS. В соответствии с правилами регулирования международных рынков это позволяет держателям CDS предъявлять их к исполнению. Мы предполагаем, что наши консультанты на базе нашей аудированной годовой отчетности вскоре предоставят правлению и акционерам банка детальные предложения для кредиторов. Тем не менее предварительно в ходе диалога с инвесторами мы уже озвучили несколько принципиальных моментов, которые являются изначальной позицией нашего основного акционера — ФНБ «Самрук-Казына».

Первое. В рамках реструктуризации внешних обязательств не будет никаких гарантий ни со стороны фонда, ни государства. При достаточной текущей ликвидности и платежеспособности банка дополнительных средств в ближайшее время нам не понадобится. В ходе первых переговоров и контактов с кредиторами еще в начале февраля в период вхождения ФНБ в банк ни фонд, ни государство не принимали на себя полную ответственность по внешним обязательствам банка. Эта позиция озвучивалась изначально: «Самрук-Казына» поддерживает банк в его платежах по установленному графику, но в случае предъявления требования досрочного погашения поддержка может быть прекращена. ФНБ отвечает по обязательствам только в рамках предоставленных банку средств, поскольку не является единственным акционером БТА. Государство — крупный акционер, но не единственный, и юридически банк остается частным, хотя доли других акционеров сейчас размыты. Поэтому в предложениях наших финансовых консультантов никакая форма участия государства, в том числе госгарантия, по частным долгам также не предусматривается.

Второе. О размораживании внешних платежей. Предложения есть и у банка, и у кредиторов, и это процесс переговорный. Окончательное решение будет зависеть от того, когда мы договоримся с каждым из кредиторов и когда этот консенсус будет зафиксирован. Когда структура внешних обязательств приобретет новый вид, будут разморожены выплаты. В текущем виде после предъявления досрочных требований обязательства невыполнимы. Причем, я думаю, такие объемы выплат ни для кого не выполнимы.

Когда соглашение будет достигнуто, предположить сложно. Вероятно, после обсуждения с консультантами в середине мая мы сможем выдвинуть свои конкретные предложения для кредиторов, а потом начнутся переговоры. Пока трудно сказать — с общим комитетом кредиторов или с несколькими комитетами, представляющими интересы различных групп инвесторов. Сейчас у кредиторов преобладает рациональная позиция. И процентов 90 из них заинтересованы в реструктуризации обязательств банка. Можно также совершенно определенно сказать, что общей точкой совпадения интересов всех сторон является необходимость иметь работающий банк, который был бы способен обслуживать внешние обязательства в новом формате.

Если говорить о платежах текущего года, то пиковый месяц март был пройден успешно. Из 3,9 миллиарда долларов погашений текущего года было выплачено 1,5 миллиарда. Большая нагрузка внешних платежей приходилась на июль и сентябрь. И мы были готовы выполнять эти обязательства. Но требование о досрочном погашении приостановило график. То, что мы приостанавливаем платежи, с точки зрения ликвидности и сбережения ресурсов, безусловно, плюс для банка, поскольку текущие выплаты, конечно же, оказывали определенное давление. Поэтому конечной целью переговоров с кредиторами станет улучшение структуры пассивов.

Что касается обязательств Темірбанка, то его мартовский платеж по облигациям был осуществлен при поддержке основного акционера — БТА. В целом по Темірбанку конкретного решения пока нет. Вероятно, оно будет принято на собрании акционеров. Так же как будут приниматься отдельные решения по каждому активу БТА. Их ревизия ведется сейчас, и впоследствии будут определены перспективы развития каждого из институтов.

Говоря о ситуации со стратегическим инвестором, отмечу, что переговоры продолжаются с российским Сбербанком, которому также интересны «дочки» БТА в СНГ. Думаю, что определенность в этом вопросе наступит в середине мая, после того как будет готово аудиторское заключение компании KPMG, нанятой совместно нашим банком и Сбербанком. Практически это уже третья «линия оценки»: после регулярного аудита компанией Ernst & Young и аудита наших финансовых консультантов, которые, прежде чем выдвинуть свои предложения, оценили финансовую ситуацию БТА. Но ни с каким из казахстанских банков, так же как и ни с каким другим, переговоры о покупке БТА не ведутся.

Записала Алевтина ДОНСКИХ