Исламское финансирование (Нургазина А.М., к.э.н., начальник Управления развития проектов АО «Региональный финансовый центр города Алматы») (30 марта 2012 г.)

Нургазина А.М., к.э.н., начальник Управления развития проектов

АО «Региональный финансовый центр города Алматы»

ИСЛАМСКОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ

Что такое исламское финансирование

Исламское финансирование в Казахстане

Что такое исламское финансирование

Основные начала исламского финансирования основываются на исламском праве (Шариате), совокупности правовых, морально-этнических и религиозных норм Ислама.

Основные источники Шариата:

- Коран;

- Сунна (жизнеописание) Пророка Мухаммеда (с.а.с);

- Ижма (каноническое решение ученых).

Дополнительные источники:

- Кийяс - логическое умозаключение;

- Обычай жителей Медины (в маликитском мазхабе);

- Урф - местный обычай, не противоречащий нормам Шариата.

Исламское право содержит следующие запреты в области экономики:

- «Риба» (буквально - лихва) - запрет на ссудный процент с долга, т.е. любая выплата, превышающая - предоставленный заем. В связи с этим, деньги не воспринимаются как самостоятельный товар, а лишь как мерило стоимости товаров;

- «Гарар» (буквально - «опасность», «вводить в заблуждение», «совращать», «подвергать риску») - запрет на намеренный риск, выходящий за пределы необходимого.

Исламская экономика построена на принципе партнерства. Основанием для этого стала система запретов на ростовщическую деятельность и принятие на себя неоправданных рисков:

- «Майсир» - (азартная игра) - получение прибыли в результате случайного стечения обстоятельств;

- «Бай аль-Кали би аль-Кали» - продажа долга за долг. Например, продажа форвардного контракта с отсрочкой платежа за него.

 Основной отличительной чертой исламского финансирования является низкий уровень риска при проведении операций с участием исламских финансовых организаций. В отличие от традиционных финансовых институтов, исламские финансовые институты делят риск вместе с клиентом.

Принципы исламского финансирования:

- использование денег в качестве средства обмена;

- запрет получения/выплаты процентов (Риба) - то есть, отсутствие традиционных депозитов, займов, облигаций и овердрафта;

- разделение рисков - все стороны сделки должны разделять вознаграждения/риски соразмерно;

- запрет спекуляции или неопределенности сделки;

- запрет инвестирования в деятельность, связанную с производством и (или) торговлей табачной, алкогольной продукцией, оружием и боеприпасами, игорным бизнесом, оказание финансовых услуг, противоречащих исламским финансовым принципам.

Некоторые исламские продукты.

В исламских финансах используются различные продукты. Рассмотрим некоторые из них: