Методика определения показателей ликвидности ценных бумаг (утверждена решением Правления АО «Казахстанская фондовая биржа» (протокол заседания от 24 октября 2019 года № 129) (с изменениями и дополнениями по состоянию на 30.06.2023 г.)

АО «КАЗАХСТАНСКАЯ ФОНДОВАЯ БИРЖА»

Утверждена

решением Правления

АО «Казахстанская фондовая биржа»

(протокол заседания

от 24 октября 2019 года № 129)

Введена в действие

01 ноября 2019 года

МЕТОДИКА
определения показателей ликвидности ценных бумаг

г. Алматы

2019

ЛИСТ ПОПРАВОК

1. Изменение № 1:

- утверждено решением Правления АО «Казахстанская фондовая биржа» (протокол заседания от 12 августа 2021 года № 86);

- введено в действие с 18 августа 2021 года.

2. Дополнение № 2:

- утверждено решением Правления АО «Казахстанская фондовая биржа» (протокол заседания от 12 июня 2023 года № 55);

- введено в действие с 30 июня 2023 года.

Настоящая Методика определяет порядок расчета показателей ликвидности ценных бумаг, допущенных к обращению в торговой системе АО «Казахстанская фондовая биржа» (далее - Биржа), а также порядок формирования списков ценных бумаг в зависимости от уровня их ликвидности.

Глава 1. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ

1. В настоящей Методике используются понятия, определенные другими внутренними документами Биржи.

2. Уровень ликвидности ценных бумаг какого-либо наименования характеризуется значением показателя ликвидности L_i, рассчитанным для ценных бумаг данного наименования в соответствии с главой 2 настоящей Методики.

3. При расчете показателя ликвидности ценных бумаг какого-либо наименования:

1) не учитываются сделки, относящиеся к операциям репо;

2) не учитываются сделки, заключенные в рамках специализированных торгов;

3) учитываются только исполненные сделки, заключенные методами открытых торгов.

4. Для обеспечения репрезентативности показателей ликвидности и их соответствия объективному уровню оборачиваемости ценных бумаг на биржевом рынке Комитет по индексам и индикаторам (далее – Комитет) вправе исключить из расчета показателя ликвидности сделки, которые, по его мнению, носят явно нерыночный характер (например, сделки, при заключении которых были допущены технические ошибки, сделки, цены которых явно диссонируют с рыночным состоянием и/или рыночной динамикой цен соответствующих ценных бумаг) (данный пункт изменен решением Правления Биржи от 12 августа 2021 года).

5. В случае заключения сделок с ценными бумагами, по которым осуществляется расчет показателя (L_i), в иностранной валюте, объем сделки для расчета названных показателей выражается в тенге с использованием официального курса Национального Банка Республики Казахстан, установленного для данной иностранной валюты на дату заключения сделки с такими ценными бумагами.

Глава 2. РАСЧЕТ ЗНАЧЕНИЙ ПОКАЗАТЕЛЯ ЛИКВИДНОСТИ

6. Показатель ликвидности ценных бумаг какого-либо наименования за какой-либо период времени (далее - анализируемый период) рассчитывается по формуле:

Li = Vi + Qi + Pi + Di, где:

Vi - показатель объема сделок с ценными бумагами і-го наименования;

Qi - показатель количества сделок с ценными бумагами і-го наименования;