|
|
|
УТВЕРЖДЕН Указом Президента Республики Казахстан от ________ 2013 года №
Годовой отчет Национального Банка Республики Казахстан за 2012 год
Алматы, 2013 год
Содержание
1.1. Реальный сектор экономики 1.2. Мониторинг предприятий реального сектора экономики 1.4. Платежный баланс и внешний долг 1.5. Обеспечение финансовой стабильности II. ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА, УПРАВЛЕНИЕ ЗОЛОТОВАЛЮТНЫМИ АКТИВАМИ И ВАЛЮТНОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ 2.1. Денежно-кредитная политика 2.2. Золотовалютные активы Национального Банка и управление ими 2.3. Валютное регулирование и контроль III. ЭМИССИОННЫЕ ОПЕРАЦИИ И ОБОРОТ НАЛИЧНЫХ ДЕНЕГ 3.1. Эмиссионные операции Национального Банка 4.1. Межбанковская система переводов денег 4.2. Система межбанковского клиринга 5.2. Межбанковский денежный рынок 5.5. Рынок государственных ценных бумаг VI. НОРМАТИВНАЯ ПРАВОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ VII. СУБЪЕКТЫ ФИНАНСОВОГО РЫНКА: СОСТОЯНИЕ И НАДЗОР 7.1. Банковский и небанковский сектор 7.3. Субъекты рынка ценных бумаг 7.6. Защита прав потребителей финансовых услуг VIII. РЕГИОНАЛЬНЫЙ ФИНАНСОВЫЙ ЦЕНТР ГОРОДА АЛМАТЫ 8.1 Развитие города Алматы как крупного регионального финансового центра 8.2 Развитие исламского финансирования IX. МЕЖДУНАРОДНОЕ СОТРУДНИЧЕСТВО И ИНФОРМАЦИОННО-РАЗЪЯСНИТЕЛЬНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ НАЦИОНАЛЬНОГО БАНКА 9.1. Международное сотрудничество 9.2. Информационно-разъяснительная деятельность Национального Банка 9.3. Повышение финансовой грамотности населения X. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА И ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ XI. УСЛУГИ, ОКАЗЫВАЕМЫЕ ПО ДОВЕРИТЕЛЬНОМУ УПРАВЛЕНИЮ АКТИВАМИ 11.1. Управление Национальным фондом 11.2. Кастодиальная, брокерская и прочая деятельность по обслуживанию клиентов Национального Банка XII. ОРГАНИЗАЦИЯ И ВНУТРЕННЯЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ 12.1. Организационная структура 12.2. Политика в области человеческих ресурсов 12.3. Развитие информационных технологий 12.5. Финансово-хозяйственная деятельность
1. По оценкам МВФ в 2012 году рост мирового ВВП составил 3,2%. При этом рост в экономике США оценивается в 2,3%, Японии - 2,0%, снижение ВВП стран зоны евро оценивается в 0,4%. По мнению МВФ, острые риски кризиса в зоне евро и в США уменьшились в результате принятых мер политики. В этих условиях прогнозы указывают на то, что мировой рост будет постепенно усиливаться в течение 2013 года и составит в среднем 3,5%. На 2014 год прогнозируется дальнейшее усиление роста до 4,1% при условии, что восстановление экономики зоны евро станет прочным. 2. В 2012 году наблюдалось замедление роста экономики, обусловленное торможением роста в горнодобывающей и обрабатывающей отраслях промышленности, а также снижением в сельском хозяйстве. Причинами ухудшения показателей стало снижение на 1,4% объема добычи сырой нефти в горнодобывающей отрасли, снижение на 12,0% в черной металлургии обрабатывающей отрасли, и падение на 27,7% растениеводства в сельском хозяйстве. Так, по оперативным данным, за 2012 год валовой внутренний продукт Казахстана вырос в текущих ценах до 30,1 трлн. тенге, увеличившись по сравнению с 2010 годом в реальном выражении на 5% (в 2011 году рост составил 7,5%). 3. По итогам 2012 года годовая инфляция составила 6,0%, что полностью соответствует целевому коридору Национального Банка в 6-8%. Тенденция замедления инфляционных процессов отмечалась в 1 половине 2012 года. Начиная с осени 2012 года наблюдалось незначительное ускорение инфляции в силу повышения тарифов на платные услуги, в том числе жилищно-коммунальные, транспортные услуги, а также влияния сезонных факторов. Динамика инфляции в 2012 году была обусловлена рядом факторов, наиболее значимыми из которых стали нестабильная ситуация на мировых товарных рынках, высокий уровень мировых цен на сырье и продовольствие, неэффективность механизма ценообразования внутри Казахстана, низкая конкуренция на отдельных рынках товаров и услуг. При этом влияние монетарных факторов на формирование инфляционных процессов в Казахстане в 2012 году было минимальным. В 2013 году Национальный Банк определил основной целью денежно-кредитной политики удержание инфляции в пределах 6-8% по итогам года. 4. Внутренний валютный рынок в 2012 году развивался при минимальном участии Национального Банка в поддержании курса тенге. Средневзвешенный обменный курс тенге за 2012 год составил 149,08 тенге за долл. США. Биржевой курс на конец года составил 150,74 тенге за долл. США. За год в номинальном выражении тенге ослаб по отношению к доллару США на 1,58%. Общий объем валовых золотовалютных активов Национального Банка на конец 2012 года составил 28,3 млрд. долл. США, снизившись по сравнению с 2011 годом на 3,4%. 5. В 2012 году темп роста депозитов резидентов в депозитных организациях замедлился до 7,2% по сравнению с 14,3% в 2011 году. Замедление темпов роста депозитной базы было обусловлено снижением депозитов юридических лиц. За 2012 год депозиты небанковских юридических лиц понизились на 0,7%, а физических лиц - увеличились на 23,8%. 6. После незначительного снижения объема кредитования в 2010 году (на 0,7%) второй год подряд наблюдается рост кредитования банками экономики. Объем кредитов банков экономике увеличился в 2012 году на 13,0% и достиг 9 958,0 млрд. тенге (66,3 млрд. долл. США). Снижение кредитной активности наблюдалось только в валютном сегменте кредитного рынка, что, в свою очередь, обеспечило рост удельного веса тенговых кредитов в общем объеме с 64,5% до 70,7%. В итоге кредиты в иностранной валюте за 2012 год снизились на 6,8% до 2 916,7 млрд. тенге, в национальной валюте повысились на 23,9% до 7 041,3 млрд. тенге. 7. За 2012 год денежная база расширилась на 1,9%, денежная масса увеличилась на 7,9%, объем наличных денег в обращении вырос на 11,9%. Эмиссионный результат сложился положительным (+)188,6 млрд. тенге, что на 53,4 млрд. тенге меньше, чем за 2011 год (242,0 млрд. тенге). Через платежные системы Казахстана в 2012 году было проведено 32,4 млн. транзакций на сумму 170,7 трлн. тенге. Общее количество платежных карточек в обращении на 1 января 2013 года составило 12,1 млн. единиц, что превышает уровень 2011 года на 26,9%. 8. В 2012 году во всех сегментах финансового рынка наблюдалась положительная динамика. Активы банковского сектора увеличились на 8,3% и по состоянию на 1 января 2013 года составили 13,9 трлн. тенге. Активы страховых организаций увеличились на 14,2% до 442,6 млрд. тенге. Пенсионные накопления увеличились за 2012 год на 20,1% и составили 3,2 трлн. тенге. 9. Общая рыночная стоимость портфеля Национального фонда 31 декабря 2012 года была равна 58 539,3 млн. долл. США. Доходность Национального фонда за 2012 год составила 3,33%. Доходность Национального фонда с начала создания по 31 декабря 2012 года составила 67,25%, что в годовом выражении составляет 4,54%. 10. За 2012 год доходы Национального Банка составили 51 575,4 млн. тенге, затраты - 21 275,2 млн. тенге, чистая прибыль составила 30 300,2 млн. тенге и снизилась по сравнению с 2011 годом на 7 616,7 млн. тенге (20,1%). 11. В 2012 году Главой государства принято положительное решение по инициативам Национального Банка по выходу его работников из государственной службы, в соответствии с международными стандартами деятельности центральных банков, в целях оперативного решения задач, поставленных перед Национальным Банком в посткризисный период. Законом Республики Казахстан от 5 июля 2012 года № 30-V работники Национального Банка и его ведомств отнесены к лицам, не являющимся государственными и гражданскими служащими, занимающими должности служащих и технических служащих в Национальном Банке в порядке, установленном нормативным правовым актом Национального Банка. В связи с назревшей необходимостью в институциональных преобразованиях в сфере защиты пользователей финансовых услуг, в структуре Национального Банка образован Комитет по защите прав потребителей финансовых услуг для решения вопросов комплексного характера по защите прав потребителей финансовых услуг и повышения уровня финансовой грамотности населения всех регионов страны, и упразднен Комитет по развитию регионального финансового центра города Алматы Национального Банка с созданием на его базе соответствующего департамента для дальнейшего выполнения поставленных Главой государства задач по развитию финансового центра (Указ Президента от 29 декабря 2012 года № 458).
1.1. Реальный сектор экономики1 В 2012 году наблюдалось замедление роста экономики, обусловленное торможением роста в горнодобывающей и обрабатывающей отраслях промышленности, а также снижением в сельском хозяйстве. Причинами ухудшения показателей стало снижение на 1,4% объема добычи сырой нефти в горнодобывающей отрасли, снижение на 12,0% в черной металлургии обрабатывающей отрасли, и падение на 27,7% растениеводства в сельском хозяйстве. Стоимость сырой нефти марки Brent в среднем за 2012 год сложилась на уровне 111,97 долл. США за баррель, тогда как в 2011 году она составляла 110,9 долл. США, что в целом явилось положительным фактором для экономики Казахстана, хотя цены на нефть отличались более резкой волатильностью, чем в 2011 году. Государственная Программа по форсированному индустриально-инновационному развитию экономики страны на 2010-2014 годы посредством мер финансовой и нефинансовой поддержки способствовала стимуляции деловой активности в производящих и перерабатывающих отраслях экономики, а также в отраслях, выпускающих экспортоориентированную продукцию. Расширению внутреннего спроса в 2012 году способствовал рост кредитования (на 13,0%), рост занятости и снижение уровня безработицы (с 5,4% в январе до 5,3% в декабре) и увеличение денежных доходов населения (на 6,8% в реальном выражении). В результате, по оперативным данным, за 2012 год валовой внутренний продукт Казахстана вырос в текущих ценах до 30072,5 млрд. тенге, увеличившись по сравнению с 2011 годом в реальном выражении на 5,0% (в 2011 году - рост на 7,5%) (рисунок 1.1.1).
Рисунок 1.1.1
Динамика реального ВВП
Рост был отмечен по всем отраслям экономики, за исключением сельского хозяйства, которое снизилось на 17,8%, что было обусловлено неблагоприятными погодными условиями, сложившимися в 2012 году для отрасли растениеводство. В составе ВВП наиболее высокие темпы роста отмечены в отраслях: профессиональная, научная и техническая деятельность - на 16,2%, оптовая и розничная торговля - на 14,6%, услуги по проживанию и питанию - на 13,3%, деятельность в области административного и вспомогательного обслуживания - на 12,2%, информация и связь - на 9,6%, транспорт и складирование - на 7,3%. ___________ 1 по данным Агентства по статистике
За 2012 год в составе ВВП производство товаров снизилось на 1,3%, тогда как производство услуг выросло на 10,0%. Таким образом, в 2012 году основным фактором роста экономики выступил сегмент услуг, тогда как реальный сектор продемонстрировал снижение. В структуре ВВП по-прежнему большая часть приходится на услуги, доля которых выросла за год до 52,9% по сравнению с 50,2% в 2011 году (рисунок 1.1.3).
Рисунок 1.1.3
Структура валового внутреннего продукта
После снижения инвестиций в основной капитал в 2010 году на 3,0%, в последующие два года объемы инвестиций демонстрируют положительную динамику роста. В 2011 году объем инвестиций повысился на 2,9%, в 2012 году рост достиг 3,8% (рисунок 1.1.4). Рост был обеспечен увеличением поступления инвестиций в основной капитал следующих отраслей: сельское хозяйство - рост на 19,6%, обрабатывающая промышленность - на 18,1%, электроснабжение - на 14,7%, водоснабжение - на 2,8%, торговля - на 6,3%, транспорт - на 9,5%, научная деятельность - на 37,8%, образование - на 13,5%.
Рисунок 1.1.4
Темпы роста инвестиций в основной капитал % к предыдущему году
Снижение инвестиций в 2012 году было отмечено по следующим видам деятельности: горнодобывающая промышленность - на 5,8%, информация и связь - на 8,9%, финансовая и страховая деятельность - на 1,5%, операции с недвижимым имуществом - на 10,2%, здравоохранение и социальные услуги - на 24,8%. Удельный вес данных отраслей в общем объеме инвестиций составил 41,6%. Наиболее значительный удельный вес инвестиций в основной капитал приходится на промышленность (52,0%), транспорт и складирование (19,0%), а также на операции с недвижимым имуществом (8,4%). Второй год подряд продолжается снижение поступления инвестиций в горнодобывающую отрасль промышленности. В 2011 году объем инвестиций снизился на 9,7%, в 2012 году - снизился на 5,8%, в результате чего доля горнодобывающей отрасли в общем объеме инвестиционных вложений снизилась до 28,9% по сравнению с 31,3% в 2011 году. В 2012 году структура инвестиций в разрезе источников финансирования в основной капитал претерпела значительные изменения. Так, доля инвестиций за счет собственных средств предприятий увеличилась в общем объеме с 45,6% до 53,7%, за счет заемных средств - повысилась с 11,9% до 12,1%, тогда как доля за счет средств государственного бюджета понизилась с 21,0% до 20,5%, за счет средств иностранных инвестиций снизилась с 21,5% до 13,7%. По технологической структуре инвестиций наблюдается увеличение доли инвестиционных вложений, направленных на приобретение машин, оборудования, инструмента и инвентаря на 21,1%. Инвестиции в жилищное строительство в 2012 году снизились на 8,4%, а общий объем строительных работ (услуг) увеличился на 2,9%.
1.2. Мониторинг предприятий реального сектора экономики За 2012 год число предприятий-участников мониторинга, представляющих основные отрасли экономики страны, увеличилось с 2397 до 2491, в том числе средних и крупных - с 1461 до 1507. Отбор предприятий для участия в мониторинге производился с учетом отраслевой и региональной структуры экономики, на основе расчета репрезентативности выборки предприятий. Доля дохода от реализации продукции (работ, услуг) предприятий-участников мониторинга в 3 квартале 2012 года составляла 48% в общем доходе от реализации продукции по экономике страны. Результаты ежеквартальных опросов предприятий позволяют сделать следующие выводы о складывающейся экономической ситуации и основных тенденциях в реальном секторе экономики в 2012 году. Спрос на готовую продукцию в начале 2012 года был ниже, чем в конце 2011 года, однако во 2 квартале 2012 года спрос заметно вырос за счет роста показателя в обрабатывающей и добывающей промышленности, строительстве и отрасли «гостиницы и рестораны». В 4 квартале рост спроса стал замедляться (Приложение 1 к разделу I подраздела 1.2, рисунок 1.2.1). Цены на сырье и материалы в течение года имели тенденцию замедленного роста. Наибольший рост цен на сырье и материалы наблюдался в 3 квартале, когда 49% предприятий выборки отмечали повышение цен и лишь 2% - снижение (Приложение 2 к разделу I подраздела 1.2, рисунок 1.2.2). Рост цен на готовую продукцию предприятий в течение 2012 года по сравнению с прошлым годом происходил меньшими темпами во всех кварталах, кроме 4 квартала. Наибольший рост цен произошел в 3 квартале 2012 года (Приложение 1 к разделу I подраздела 1.2, рисунок 1.2.3). Наибольший рост цен на готовую продукцию сохранился в сельском хозяйстве и добывающей промышленности. В других отраслях экономики наблюдалось незначительное снижение темпов роста цен относительно прошлого года. Сохранилась тенденция преимущественного финансирования предприятиями оборотных активов за счет собственных средств, что отметили более 80% предприятий. Среднегодовая рентабельность продаж (до налогообложения) по экономике составила 43% (в 2011 году - 48%). Соответственно, доля низкорентабельных и убыточных предприятий снизилась до 23,2% (в 2011 году - 25,1%). Добывающая отрасль по сравнению с другими отраслями остается более привлекательной для осуществления инвестиций: среднегодовая рентабельность продаж составила 64,7%. Рентабельность в обрабатывающей промышленности сложилась на уровне 24,1%, в транспорте и связи - 25,6%. К концу года наблюдалось снижение процентных ставок по кредитам, полученным как в тенге, так и в иностранной валюте (с 12,8% и 10,7% в 1 квартале 2012 года до 12,1% и 9,8% в 4 квартале 2012 года, соответственно). Кроме того, уменьшилось число предприятий (с 3,6% в 1 квартале 2012 года до 2,9% в 4 квартале 2012 года), обратившихся в банк за кредитом и не получивших его, что характеризует улучшение доступности кредитов (Приложение 2 к разделу I подраздела 1.2, рисунок 1.2.4, 1.2.5). В течение года происходил определенный рост инвестиционной активности реального сектора экономики, в основном за счет собственных средств предприятий (доля таких предприятий выросла с 55,7% в 1 квартале 2012 года до 61% в 4 квартале 2012 года).
1.3. Налогово-бюджетная сфера2 По итогам 2012 года доходы государственного бюджета увеличились на 8,2% по сравнению с 2011 годом и составили 5 813,0 млрд. тенге или 19,3% к ВВП по оперативным данным3 (в 2011 году - 19,7% к ВВП). Налоговых поступлений, занимающих в структуре доходов государственного бюджета 70,5%, в бюджет поступило на сумму 4 095,4 млрд. тенге, или 13,6% к ВВП (в 2011 году - 14,6% к ВВП). При этом изменения в системе налогообложения привели к увеличению налоговых поступлений на 2,8% по сравнению с 2011 годом. Акцизы увеличились на 21,9%, сборы за ведение предпринимательской и профессиональной деятельности - на 16,1%, по индивидуальному подоходному налогу - на 16,5%, по социальному налогу - на 14,9% и по налогу на добавленную стоимость - на 5,7%. Незначительное снижение произошло по поступлениям на международную торговлю и внешние операции на 8,5%, по поступлениям за использование природных и других ресурсов - на 5,8%, по корпоративному подоходному налогу - на 0,9%. Неналоговые поступления в 2012 году увеличились в 2,1 раз и составили 285,1 млрд. тенге или 0,9% к ВВП. Данное увеличение обеспечено в основном ростом доходов от государственной собственности, поступлений денег от проведения государственных закупок и штрафов, пеней, санкций, взысканий. Поступления от продажи основного капитала по сравнению с 2011 годом увеличились на 5,2% и составили 52,5 млрд. тенге или 0,2% к ВВП. По поступлениям трансфертов план исполнен на 100%. За 2012 год для финансирования программ развития при плане 1 380,0 млрд. тенге гарантированный трансферт в республиканский бюджет из Национального фонда Республики Казахстан (далее - Национальный фонд) привлечен в размере 1 380,0 млрд. тенге. За 2012 год затраты государственного бюджета произведены в сумме 6 269,0 млрд. тенге или 20,8% к ВВП (в 2010 году - 19,9% к ВВП). По сравнению с 2011 годом затраты увеличились на 15,6%. В наибольшей степени увеличились затраты на социальную помощь и социальное обеспечение (доля в объеме затрат - 19,8%), образование (19,3%) и здравоохранение (11,7%). _______________ 2 По данным Министерства финансов 3 ВВП по оперативным данным
В 2012 году выдаваемые бюджетные кредиты снизились на 4,1%, поступления в счет погашения по ранее выданным кредитам, наоборот, увеличились на 48,1%. В результате объем чистого бюджетного кредитования снизился на 58,6% до 0,1% к ВВП. Расходы государственного бюджета на приобретение финансовых активов снизились на 9,4%, а поступления от их продажи - на 36,7%. Таким образом, сальдо по данным операциям снизилось на 9,3% до 1,3% к ВВП. В 2012 году государственный бюджет был исполнен с дефицитом в размере 890,3 млрд. тенге (3,0% к ВВП), в 2011 году дефицит составил 568,6 млрд. тенге (рисунок 1.3.1). Доходы республиканского бюджета в 2012 году составили 4 763,4 млрд. тенге или на 7,0% больше, чем в 2011 году. Налоговые поступления в республиканский бюджет снизились на 0,9%. Значительно увеличились неналоговые поступления - в 2,3 раза, поступления от продажи основного капитала увеличились на 7,4%, поступления трансфертов - на 14,7%.
Рисунок 1.3.1
Исполнение государственного бюджета, % к ВВП
Рост затрат республиканского бюджета, которые достигли 5 259,4 млрд. тенге, составил 14,2% по сравнению с 2011 годом, при этом значительное увеличение наблюдается по статьям «образование» (на 41,3%), «прочие» (на 30,3%), «оборона» (на 28,3%), «общественный порядок и безопасность» (на 25,5%), «жилищно-коммунальное хозяйство» (на 23,6%), «здравоохранение» (на 20,3%). Объем чистого бюджетного кредитования республиканского бюджета в 2012 году уменьшился на 42,1% до 49,0 млрд. тенге за счет снижения объема бюджетных кредитов на 5,1% и увеличения объема поступлений по погашению бюджетных кредитов на 26,5%. Сальдо по операциям с финансовыми активами увеличилось на 6,9%. Таким образом, фактический дефицит республиканского бюджета в 2012 году составил 906,5 млрд. тенге, (в 2011 году - 576,0 млрд. тенге), тогда как по плану предполагался дефицит в размере 758,5 млрд. тенге. Местные бюджеты в 2012 году были исполнены с дефицитом в 26,2 млрд. тенге (в 2011 году - дефицит в 10,6 млрд. тенге), который сложился исходя из увеличения доходов на 12,4%, при этом затраты увеличились на 15,3%, чистое бюджетное кредитование увеличилось в 8,9 раза, а сальдо по операциям с финансовыми активами снизились на 59,4%. Правительственный внутренний долг за 2012 год составил 2 897,0 млрд. тенге (9,6% к ВВП), увеличившись на 39,2% по сравнению с 2011 годом (рисунок 1.3.2). Рост был обеспечен выпуском государственных долгосрочных сберегательных казначейских обязательств, государственных среднесрочных казначейских обязательств и государственных долгосрочных казначейских обязательств.
Рисунок 1.3.2
Внешний долг Правительства Республики Казахстан (далее - Правительство) за 2012 год увеличился на 8,6% по сравнению с показателем за 2011 год и составил 4,8 млрд. долл. США (2,4% к ВВП). Гарантированный государством внешний долг увеличился на 6,5%.
1.4. Платежный баланс и внешний долг Опережающие темпы роста импорта товаров и услуг в сравнении с ростом их экспорта обусловили сокращение положительного сальдо текущего счета в 2012 году относительно аналогичного показателя 2011 года. Профицит счета текущих операций за 2012 год составил 7,7 млрд. долл. США или 3,8% от ВВП республики (12,3 млрд. долл. США или 6,5% к ВВП в 2011 году) (Приложение 1 к разделу I подразделу 1.4). При этом в 3 квартале текущий счет сложился с дефицитом в 294 млн. долл. США, обусловленным сокращением экспорта товаров относительно предшествующего квартала на 9,4% при росте импорта товаров почти на 18%. Мировая цена на нефть сорта brent сложилась в среднем за 2012 год в 112,0 долл. США за баррель, незначительно превысив ее средний уровень в 2011 году (110,9 долл. США за баррель). В результате экспорт товаров, составивший 92,1 млрд. долл. США, увеличился всего на 5,2% по сравнению с 2011 годом, тогда как импорт товаров вырос на 16,3%, достигнув 47,4 млрд. долл. США. Профицит торгового баланса снизился на 4,5% и составил 44,7 млрд. долл. США. Официальный экспорт товаров сложился на уровне 92,3 млрд. долл. США, из которых 56,4 млрд. долл. США (или 61,2%) приходится на экспорт нефти и газового конденсата. Стоимость экспорта черных металлов снизилась на 3,7%, а цветных металлов - увеличилась на 13,2%. При этом, в отчетном периоде отмечено снижение контрактных цен экспорта черных и цветных металлов при увеличении их количественных поставок. Зафиксированный официальной торговой статистикой импорт товаров увеличился на 20,1% и составил 44,5 млрд. долл. США. Прирост импорта инвестиционных товаров, на которые в отчетном периоде приходится наибольший удельный вес в совокупном импорте (38,4%), составил 23,4%. Ввоз товаров промежуточного промышленного потребления увеличился на 12,5% до 15,6 млрд. долл. США. По потребительским товарам в целом произошло увеличение стоимости импорта на 25,1%. При этом ввоз продовольственных товаров увеличился на 4,3%, а импорт непродовольственных товаров вырос на 41,3%, достигнув 6,8 млрд. долл. США. По всем группам основной товарной номенклатуры импорта отмечен прирост физических объемов. Нетто-отток ресурсов по операциям с доходами (включая оплату труда и баланс инвестиционных доходов) незначительно (на 1,5%) превысил уровень 2011 года, составив в сумме 28,2 млрд. долл. США. По другим составляющим текущего счета отрицательные дисбалансы международных услуг и трансфертов составили 7,8 млрд. долл. США и 1,0 млрд. долл. США соответственно. По финансовому счету чистый отток в 1,8 млрд. долл. США обеспечен преимущественно операциями второго полугодия 2012 года. По прямым инвестициям за рубеж нетто-отток составил 1,6 млрд. долл. США, обусловленный увеличением казахстанскими предприятиями акционерного капитала зарубежных филиалов и дочерних организаций на 2,4 млрд. долл. США, который частично компенсирован приростом в 2012 году (на 0,8 млрд. долл. США) долговых обязательств казахстанских акционеров перед своими зарубежными филиалами. Валовый приток иностранных прямых инвестиции (далее - ИПИ) в Казахстан в 2012 году увеличился на 6,7% относительно аналогичного показателя 2011 года и составил 22,5 млрд. долл. США. Прирост акционерного капитала с 2,2 до 5,1 млрд. долл. США в отчетном периоде объясняется в первую очередь покупкой нерезидентами долей участия в казахстанских предприятиях ТОО «GSM Казахстан», ОАО «Казахтелеком» и АО «Шубарколь комир», а также финансированием по проектам в рамках Государственной программы по форсированному индустриально-инновационному развитию Республики Казахстан. В то же время по акционерному капиталу зафиксирован отток в результате операций, связанных с завершением сделки по приобретению Республикой Казахстан 10%-й доли участия в Карачаганакском проекте. Также, валовый приток ИПИ был частично компенсирован погашением обязательств по межфирменной задолженности. В результате чистое поступление ИПИ в Казахстан за 2012 год составило 14,0 млрд. долл. США. В целом, положительный баланс по операциям прямого инвестирования сложился в отчетном периоде на уровне 12,4 млрд. долл. США в сравнении с 9,3 млрд. долл. США в 2011 году. Нетто-отток по портфельным инвестициям в 17,7 млрд. долл. США большей частью обеспечен приростом (на 15,1 млрд. долл. США) иностранных активов казахстанских резидентов в форме ценных бумаг, в том числе за счет роста портфеля Национального Фонда на 14,5 млрд. долл. США. Второе полугодие 2012 года было характерно благоприятными условиями для привлечения внешних портфельных инвестиций. Так, АО «Банк Развития Казахстана» и АО «Самрук-Энерго» осуществлены новые выпуски долговых ценных бумаг на сумму более 1,5 млрд. долл. США. Однако, в результате завершения реструктуризации долгов АО «БТА Банк», покупок резидентами Казахстана еврооблигаций, выпущенных другими казахстанскими резидентами, а также погашения казахстанскими банками своих обязательств по долговым ценным бумагам, чистое снижение обязательств по портфельным инвестициям в 2012 году составило 2,6 млрд. долл. США. Нетто-приток по другим средне- и долгосрочным инвестициям в 4,3 млрд. долл. США преимущественно обеспечен за счет чистого заимствования небанковским сектором, тогда как по банковскому сектору сокращение активов в форме средне-долгосрочных займов нерезидентам было нивелировано снижением их внешних обязательств. Нетто-отток по прочему краткосрочному капиталу в 0,7 млрд. долл. США (4,4 млрд. долл. США в базовом периоде) определялся увеличением краткосрочных активов на 2,0 млрд. долл. США (4,5 млрд. долл. США в 2011 году). При этом, несмотря на то, что 50% от роста краткосрочных активов приходится на увеличение просроченной задолженности нерезидентов по выданным казахстанскими банками займам, в сравнении с 2011 годом прирост просроченной задолженности снизился почти в два раза. Чистый прирост краткосрочных обязательств на 1,3 млрд. долл. США большей частью обеспечен за счет увеличения депозитов нерезидентов в банках Казахстана. Резервные активы Национального Банка в 2012 году уменьшились на 2,8 млрд. долл. США в результате операций второго полугодия 2012 года. Операции с монетарным золотом, курсовые и ценовые изменения стоимости активов частично нивелировали указанную потерю резервов по операциям с иностранной валютой, и по состоянию на 31 декабря 2012 года валовые международные резервы оценивались в 28,3 млрд. долл. США, что эквивалентно казахстанскому импорту товаров и услуг за 5,6 месяцев. На 31 декабря 2012 года валовой внешний долг составил 137,0 млрд. долл. США, из которых 5,5 млрд. долл. США или 4% составляет внешний долг государственного сектора (обязательства Правительства и Национального Банка), на долю межфирменной задолженности приходится 66,5 млрд. долл. США или 49%, банковского сектора - 13,6 млрд. долл. США или 10% (Приложение 2 к разделу I подразделу 1.4). За 2012 год валовой внешний долг увеличился на 11,9 млрд. долл. США, главным образом, за счет внешней задолженности «Других секторов», на которую приходится 12,5 млрд. долл. США прироста, тогда как внешний долг государственного сектора увеличился лишь на 0,4 млрд. долл. США, а внешние обязательства «Банков» (банки и АО «Банк Развития Казахстана») за период продемонстрировали снижение на 1,0 млрд. долл. США. Снижение внешнего долга «Банков» в основном обеспечено выкупом и погашением (в том числе досрочным) эмитентами своих еврооблигаций и с окончанием реструктуризации долгов АО «БТА Банк». С учетом размещения АО «Банк Развития Казахстана» еврооблигаций номинальным объемом 1,0 млрд. долл. США, а также первого выпуска исламских облигаций «Сукук «аль-Мурабаха» на сумму около 77 млн. долл. США, сокращение задолженности «Банков» по статье «Облигаций и другие долговые ценные бумаги» составило 1,2 млрд. долл. США. Указанное снижение обязательств по долговым ценным бумагам, а также сокращение задолженности по полученным от нерезидентов займам на 340 млн. долл. США, были частично нивелированы увеличением депозитов нерезидентов на счетах в казахстанских банках на 0,6 млрд. долл. США. Увеличение внешнего долга «Других секторов» за 2012 год произошло, главным образом, за счет привлечения резидентами займов как от прямых инвесторов, так и от других нерезидентов. Рост данной категории долга составил 10,7 млрд. долл. США (в том числе заем на 1 млрд. долл. США, предоставленный консорциумом Karachaganak Petroleum Operating Group АО «Национальная компания «КазМунайГаз» для покупки 10% доли в проекте «Карачаганак», заем на 400 млн. долл. США, предоставленный Экспортно-Импортным Банком США АО «Локомотив» для приобретения локомотивов и закупа оборудования, финансирование Северо-Каспийского проекта, строительства газопроводов и так далее). Указанный прирост был частично нивелирован выплатой ранее начисленных дивидендов прямым инвесторам, купонного вознаграждения по долговым ценным бумагам, погашением внешних займов, а также реклассификацией в недолговой капитал части обязательств филиала иностранной компании, осуществляющего разработку нефтегазового месторождения на территории Казахстана. По решению инвесторов ранее понесенные затраты на разработку в размере 1,4 млрд. долл. США были признаны невозмещаемыми. Прирост обязательств «Других секторов» по статье «Облигации и другие долговые ценные бумаги» на 0,9 млрд. долл. США происходил в результате роста стоимости ценных бумаг у нерезидентов за счет курсовых и ценовых колебаний, а также размещения еврооблигаций АО «Самрук-Энерго» на 500 млн. долл. США. В связи с тем, что темпы роста внешнего долга за 2012 год превысили темпы роста экспорта товаров и услуг (далее - ЭТУ) и ВВП, относительные параметры внешнего долга, привязанные к данным показателям, незначительно ухудшились (Приложение 3 к разделу I подразделу 1.4). В частности, на 31 декабря 2012 года отношение валового внешнего долга (далее - ВВД) к ВВП составило 68,0% против 66,7% на конец 2011 года, а отношение валового внешнего долга к ЭТУ - 141,2% против 136,1% на конец 2011 года. Без учета межфирменной задолженности, которая несет минимальные риски в плане неплатежеспособности, отношение ВВД к ВВП на конец 2012 года составило 35,0% против 34,5% на конец 2011 года, отношение ВВД к ЭТУ составило 72,7% по сравнению с 70,5% на конец 2011 года. При этом рост внешних активов страны продолжил тенденцию по опережению роста внешних обязательств, вследствие чего чистый внешний долг Казахстана за 2012 год снизился на 0,7 млрд. долл. США и составил на 31 декабря 2012 года 13,9 млрд. долл. США. Следует отметить, что государственный сектор и сектор «Банки» по-прежнему сохраняют по отношению к остальному миру позицию чистого кредитора. Важной составляющей внешних активов, особенно в плане сглаживания проблем с валютной ликвидностью, являются международные резервы Национального Банка, которые на 31 декабря 2012 года превысили краткосрочный внешний долг по первоначальному сроку погашения в 2,8 раза.
1.5. Обеспечение финансовой стабильности По итогам 2012 года на фоне замедления внешнего спроса, а также волатильности финансовых рынков сохранилась тенденция некоторого роста основных рисков для финансовой стабильности Казахстана. Наиболее актуальным остается вопрос сохранения низкого качества активов банковского сектора. Риск замедления экономического роста, реализовавшийся в 2012 году, не позволил улучшить деловую активность предприятий, что в условиях высокого уровня задолженности ограничивает потенциал банков по улучшению качества активов банков и наращиванию клиентской базы. При этом обремененность портфелей не позволяет банкам в полной мере удовлетворить спрос на кредитные ресурсы со стороны предприятий и населения. В свою очередь, оценка потенциального эффекта реализации негативного макроэкономического сценария на текущий уровень достаточности капитала банков показывает, что, несмотря на относительно высокий размер ожидаемых потерь, способность системы абсорбировать негативные шоки для кредитного портфеля улучшилась. Потребность банковской системы в дополнительной капитализации по результатам стресс-тестов ниже в сравнении с аналогичной оценкой, проведенной в 2011 году. В целом, для повышения качества, динамики развития и роли банковского сектора в финансировании экономики необходимы меры, ориентированные на стимулирование улучшения качественной структуры балансов банками и рост их «аппетита к риску». Кредитная активность банков В 2012 году банки придерживались консервативной кредитной политики, о чем свидетельствует постепенное смягчение ценовых и неценовых условий кредитования. Это связано с конкурентным влиянием со стороны банков с иностранным участием и некоторых средних казахстанских банков, стремящихся увеличить свое присутствие на рынке, а также льготным кредитованием в рамках реализуемых государственных программ поддержки и развития экономики. В целях наращивания ссудного портфеля банки проводили различные мероприятия, направленные на привлечение новых и удержание существующих качественных заемщиков. Наиболее популярными мероприятиями являлись повышение качества обслуживания клиентов за счет сокращения сроков рассмотрения заявок и улучшения системы управления кредитным риском. В связи с отсутствием источников долгосрочного фондирования наиболее приоритетными для банков являлись краткосрочные виды кредитования, особенно потребительские кредиты. В результате банки активно наращивали кредитный портфель потребительских кредитов, что отразилось на незначительном снижении стоимости розничных кредитов.
Доступ к документам и консультации
от ведущих специалистов |